FrançaisEnglish

Érudit | Dépôt de documents >
CIRANO - Centre interuniversitaire de recherche en analyse des organisations >
Cahiers scientifiques >

Please use this identifier to cite or link to this item:

https://depot.erudit.org/id/000903dd

Title: Dynamic Duopoly with Congestion Effects
Authors: Laussel, Didier
de Montmarin, Maxime
Long, Ngo Van
Issue Date: 2004-02
Publisher: Centre interuniversitaire de recherche en analyse des organisations (CIRANO)
Series/Report no.: Série scientifique (CIRANO);2004s-09
Scientific series (CIRANO);2004s-09
Abstract: On étudie la concurrence entre deux firmes qui vendent des biens ou des services durables sous la condition d'encombrement. À chaque instant, des clients nouveaux achètent une unité du bien, en comparant les prix et les taux d'encombrement futur. On caractérise l'équilibre markovien de ce jeu. L'existence des externalités négatives rend la concurrence moins féroce. On montre que la firme qui a la plus grande capacité a, dans l'état stationnaire, une plus grande part de marché, un prix plus élevé, et un taux d'encombrement plus faible. Le prix du bien d'une nouvelle firme diminue continuellement, tandis que celui de son rival en exercise monte. La vitesse de convergence est une fonction croissante de l'effet d'encombrement.

We analyze duopolistic competition between horizontally differentiated firms selling durable goods or services subject to congestion. At each point of time, new customers buy one unit of the commodity from one of the firms, by comparing present prices and future congestion rates. We study the linear Markov equilibrium of this game which exists and is unique when firms are not too different. The existence of negative consumption externalities is shown to soften the price competition. Moreover, we show that the firm with the larger capacity has, at the steady state, a larger market share, a higher price, and a lower congestion rate. The price of an entrant decreases gradually after entry, while the price of the incumbent rises. The speed of convergence to the steady state is faster, the stronger is the congestion effect.
URI: http://www.cirano.qc.ca/pdf/publication/2004s-09.pdf
https://depot.erudit.org/id/000903dd
ISSN: 1198-8177
Appears in Collections:Cahiers scientifiques

Files in This Item:

2004s-09.pdf (Adobe PDF ; 417,38 kB)

Items in the Repository are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

 

About Érudit | Subscriptions | RSS | Terms of Use | Contact us |

Consortium Érudit ©  2014