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https://depot.erudit.org//id/000442dd

Title: Nonparametric Methods and Option Pricing
Authors: Ghysels, Eric
Patilea, Valentin
Renault, Éric
Torrès, Olivier
Issue Date: 1997-04
Publisher: Centre interuniversitaire de recherche en analyse des organisations (CIRANO)
Series/Report no.: Série scientifique (CIRANO);97s-19
Scientific series (CIRANO);97s-19
Abstract: Nous survolons la littérature de l'estimation non-paramétrique de modèles de titres dérivés. En particulier, nous analysons des options sur actions en partant d'une approche qui n'impose pas de restrictions théoriques, telles des restrictions d'arbitrage, et qui est donc purement statistique. Par la suite nous présentons des méthodes qui prennent avantage des restrictions a priori fournies par la théorie.

In this paper, we survey some of the recent nonparametric estimation methods which were developed to price derivative contracts. We focus on equity options and start with a so-called model-free approach which incolves very little financial theory. Next we discuss nonparametric and semi-parametric methods of option pricing and illustrate the different approaches.
URI: http://www.cirano.qc.ca/pdf/publication/97s-19.pdf
https://depot.erudit.org/id/000442dd
ISSN: 1198-8177
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